Центральный банк не видит рисков возникновения «пузыря» на рынке ипотеки из-за льгот

Риск появления «пузырей» на некоторых местных рынках ипотечного предоставления кредита из-за реализации программ субсидированного ипотечного займа в текущее время отсутствует.

Большая часть ипотечных жилищных займов, как и раньше, выдается на обычных критериях. Столичные регионы остаются лидерами по получению субсидированного ипотечного займа. Невзирая на то, что условия субсидированного ипотечного займа являются очень прибыльными, сохраняется воздействие таковых причин, как динамика доходов жителей и демографические индивидуальности.

В Центральном банке подчеркивают, что в 2020 г. ставки по займам на покупку жилья продолжали уменьшатся. В июле среднерыночная ставка по новым ипотечным сделкам составила 7,3 % годовых , достигнув минимальных в истории значений.

Существенный вклад в это понижение занесли программы субсидированного ипотечного займа: неслучайно в 2020 г. в секторе ипотеки с ДДУ, к которому относилась большая часть соглашений в рамках программ субсидированного ипотечного займа, отмечалось опережающее понижение ставок – с 8,3 до 5,9 % годовых. Но ставки понижались и в секторе несубсидируемого предоставления кредита благодаря снижению главный ставки и, при этом, ставок валютного и рынка ценных бумаг, также конкурентной борьбы меж банками за активы с кредитным качеством.

Согласно расчетам Центробанка РФ, примерно 50% понижения среднерыночной ставки в мае-июне было обосновано резким ростом беспроцентных займов в оборотах рынка жилищного кредитования.

А также, в рамках программ субсидированного ипотечного займа заемщики завлекали кредиты на огромные суммы, что сдвигало ввысь и среднерыночную сумму займа. Например, на российском рынке жилищного кредитования в первом полугодии 2020 г. средняя сумма нового жилищного займа составила 2,4 млн руб. За этот же период средняя сумма займа, который был предоставлены в рамках программы субсидированного ипотечного займа под 6,5 %, составила 2,5 млн руб., программы домашней ипотеки – 2,6 млн руб. (без операций по рефинансированию выданных до этого займов – 3,1 млн руб.), программы «Дальневосточная ипотека» – 3,6 млн руб.

Воздействие льготных ипотечных программ на обороты рынка было разноплановым, отмечают в Центральном банке. С одной стороны, они содействовали росту доступности займов по ипотеке для жителей, и часть заемщиков, которые не имели возможности завлекать займы на покупку жилья на рыночных критериях. С иной стороны, в ряде всевозможных случаев субсидированный ипотечный займ только замещал собой рыночный. Например, ряд профессионалов связывает сокращение активности ипотечных заемщиков в апреле-мае с ожиданием вступления в силу программы программа субсидированного ипотечного займа под 6,5 %.

Как минимум часть беспроцентных займов привлекалась заемщиками, которые имеют возможность заимствовать средства на рыночных критериях. Следовательно, наращивание беспроцентных займов таким заемщикам вело к сокращению рыночного спроса на кредиты, и общий размер предоставления кредита не увеличивался, отмечают в Центральном банке. А также, около сорока процентов операций по программе домашней ипотеки приходилось на погашение выданных до этого займов. Подобные операции не повышали кредитный портфель, изменяя его структуру.

В итоге программы льготного ипотечного предоставления кредита делали социальную функцию (повышая доступность нового жилища для некоторых групп жителей) в основном, чем финансовую (только часть льготного предоставления кредита трансформировалась в увеличение покупательной способности на рынке жилой недвижимого имущества) - сообщается в исследовании ЦБ.